ライフプランニングの学習で最初につまずきやすいのが「6つの係数」です。終価係数、現価係数、年金終価係数、減債基金係数、年金現価係数、資本回収係数——。名前だけを丸暗記すると、本番で「どちらが逆だったっけ」と迷います。
でも実は、6つを別々に暗記する必要はありません。お金が動く方向と、求めたい金額が分かれば、その場で導けます。
まず「終価」と「現価」だけ押さえる
終価は将来の金額、現価は今の金額です。係数名は、基本的に「何を求めたいか」を表しています。
- ・終価係数：今あるお金が、将来いくらになるか
- ・現価係数：将来必要なお金のために、今いくら必要か
- ・年金終価係数：毎年積み立てたお金が、将来いくらになるか
- ・年金現価係数：毎年受け取るために、今いくら必要か
ここでいう「年金」は公的年金のことではなく、毎年繰り返すお金の流れという意味です。
問題文に3つ質問する
問題文を読んだら、次の順番で確認します。
1. お金の動きは一括か、毎年か 2. 求めたいのは将来の額か、今の額か、毎年の額か 3. 毎年の額なら、積み立てる話か、取り崩す話か
最も迷う2つは「貯める」と「取り崩す」で分ける
減債基金係数と資本回収係数は、どちらも毎年の金額を求めるため、特に混同しやすい組合せです。
- ・将来の目標に向かって、これから毎年貯める → 減債基金係数
- ・すでにある元本を、これから毎年取り崩す → 資本回収係数
住宅ローンの毎年返済額を求める場合も、借りた元本を毎年返していくため資本回収係数を使います。
3組の逆数ペアで検算する
6つの係数は、次の3組で方向が反対になっています。
同じ利率・期間なら、それぞれの積はおおむね1になります。また、一括のお金が将来増える終価係数は通常1より大きく、将来額を今の価値へ戻す現価係数は1より小さくなります。計算後の違和感に気づくための検算にも使えます。
試験で注意したいポイント
- ・一括で預けた将来額なのに、名前につられて年金終価係数を選ばない
- ・減債基金係数は貯める、資本回収係数は取り崩す・返す
- ・「毎年受け取るために今いくら必要か」は、現価係数ではなく年金現価係数
まとめ
- ・終価は将来、現価は今の金額
- ・「一括か毎年か」「何を求めるか」「貯めるか取り崩すか」で係数を選ぶ
- ・迷ったら逆数ペアと、係数が1より大きいか小さいかで確かめる
語呂合わせは忘れても、構造は残ります。次に係数問題を解くときは、式を見る前に3つの質問から始めてみてください。