お金の「今の額」と「将来の額」を、利率を使って計算し合うための道具（かけ算の数字）です。ライフプランで「◯年後にいくらになる？」「毎年いくら積み立てればいい？」を出すときに登場します。
見分けの軸は2つ。「今→将来」なのか「将来→今」なのか、そして「一括のお金」なのか「毎年のお金」なのかです。場面に合う係数を1つ選んでかけるだけの計算、とイメージするとよいです。
6つの係数
3級からFP3級から出てくる用語です。2級・1級でも必要になります。
6つの係数の早見表
6つの係数は「一括の元本か、毎年のお金か」×「将来を求めるか、現在を求めるか」の組合せで整理できます。
表：6つの係数の使い分け（求めたいものと使う係数）
見分けのコツは2つです。
- ・2段階で選ぶ：まず「一括のお金か、毎年のお金か」、次に「現在の額・将来の額・毎年の額のどれを求めるか」で絞り込みます（減債基金係数が求めるのは毎年の積立額です）。
- ・「年金」と付く係数（年金終価・年金現価）は、毎年のフロー（積立・受取）を扱います。
混同しやすいペアの見分け方
最も混同しやすいのは、どちらも「毎年の金額」を求める減債基金係数と資本回収係数のペアです。
- ・これから貯める（目標額→毎年の積立額）：減債基金係数
- ・すでに持っている（元本→毎年の取崩し・受取額）：資本回収係数
「目標額を貯める→減債基金」「元本を取り崩す・返す→資本回収」と目的で判断します。資本回収係数は住宅ローンの毎年返済額（借入額×資本回収係数）にも使う、実務直結の係数です。
また、6つは3組の逆数ペアになっています。
表：6つの係数の逆数ペア（終価・年金終価・年金現価の3組）
積が約1になるので検算にも使えます（例：終価1.1961 × 現価0.8360 ≒ 1）。「資本回収係数 ＝ 減債基金係数 ＋ 利率」の関係も知っておくと安心です。
暗記に頼らない解き方（実技の武器）
係数の名前を忘れても、複利を無視した概算と比べれば表から正しい係数を選べます。
手順：まず複利なしの概算値を出します。次に、「将来を求めるなら概算より大きめ」「現在・毎年必要な額を求めるなら概算より小さめ」の係数を選びます。
例1：600万円を年1％で10年運用します。複利なしなら係数1のままですが、増えるはずなので1より少し大きい1.1046（終価係数）を選びます。0.9053を掛けて元本より減る式は即誤りです。
例2：毎年60万円を15年積み立てます。複利なしで係数15（60万×15年）、運用益が乗るので15より少し大きい17.2934（年金終価係数）です。15より小さい12.8493（年金現価係数）はおかしいと気づけます。
例3：1,000万円を15年で貯める毎年の積立です。複利なしで約0.0667（1/15）、運用で増える分だけ少なくて済むので0.0578（減債基金係数）を使います。
学科の四答択一でも「係数が期間の年数より大きいか小さいか」をまずチェックする習慣が、式の正誤を見抜く武器になります。
⚠️ 試験のひっかけポイント
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減債基金係数と資本回収係数の取り違えが最頻出。「これから貯める積立額＝減債基金」「今ある元本の取崩し・ローン返済＝資本回収」
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「毎年の積立→将来の合計」に年金現価係数と出たら誤り。正しくは年金終価係数（「現」が付くのは現在の必要額を求める係数）
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一括の元本を増やすのに年金終価係数を使ったら誤り。「一括」なら終価係数、「毎年」なら年金系の係数
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運用して増えるはずなのに1未満の係数を掛ける式は即誤り（例: 元本運用に現価係数）。逆に将来→今の逆算に1超の係数も誤り
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住宅ローンの毎年返済額は借入額×資本回収係数。減債基金係数を掛けると返済額が少なすぎて返し切れない
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毎年の受取に必要な元本が受取総額より大きくなる式は誤り（例: 毎年100万×10年の原資に年金終価係数を使う）
内容の確認情報
主な一次資料・確認先
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