保険会社が、大災害など予想を超えた出来事が起きても保険金を払えるかを示す体力の目安です。「ソルベンシー＝支払能力」で、会社の健全性を数字で表したものです。保険は「いざという時に必ず払ってもらえる」ことが命なので、保険会社がどれだけ余力を持っているかを測るモノサシです。
ソルベンシー・マージン比率
3級からFP3級から出てくる用語です。2級・1級でも必要になります。
200％ラインと早期是正措置
ソルベンシー・マージン比率は、大災害など通常の予測を超えるリスクへの保険金の支払余力を示す指標です。
この比率が200％を下回ると、金融庁による早期是正措置の対象となります。逆に言えば、200％以上が健全性の目安とされます。
- ・何を示すか：保険金の支払余力（健全性）
- ・基準ライン：200％
- ・下回ると：金融庁の早期是正措置（業務改善命令等）の対象
イメージは「保険会社の支払余力 ÷ 通常の予測を超えるリスク相当額」で、分子（余力）が大きいほど比率は高くなります。実際の保険会社の多くは数百％〜1,000％超で、200％は危険水域のラインです。
数値の向き（高いほど健全）
ソルベンシー・マージン比率は、数値が高いほど支払余力が高く健全です。
「低いほど健全」と向きを逆にする出題が定番なので、高いほど安全と覚えます。「余力（マージン）が大きいほど安心」と意味で覚えれば迷いません。
この比率は破綻を未然に防ぐための行政の監視指標です。破綻した後の契約者を守るセーフティネット（保険契約者保護機構）とは役割が異なり、セットで出題されます。
経済価値ベースの新規制（ESR）への移行
2026年3月末からは、資産と負債を時価（経済価値）ベースで評価する経済価値ベースのソルベンシー規制（ESR）が導入されました。監督上は、ESRが100％を下回ると早期是正措置の対象になります。
表：従来規制と新規制の基準の対比
「200％」と「100％」は別の指標の基準です。試験で従来型のソルベンシー・マージン比率が問われたら、200％で判断します。
⚠️ 試験のひっかけポイント
- ・
「100％を下回ると早期是正措置の対象」と出たら誤り。基準は200％で固定
- ・
「数値が低いほど支払余力が高い（健全）」は誤り。高いほど支払余力が高い（向きが逆）
内容の確認情報
主な一次資料・確認先
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