仕組預金

仕組預金はデリバティブ（金融派生商品）を組み込んだ預金です。通常の定期預金より高い金利が設定される代わりに、制約が付きます。

• ・原則として中途解約ができない（できても解約清算金が差し引かれ、元本割れすることがある）
• ・満期日（預入期間）の延長・短縮の決定権は金融機関側にあり、後から変わりうる

「高いリターンには必ず制約が付く」構造の典型例です。満期を自分で決められる期日指定定期預金とは逆で、仕組預金は金融機関が満期を動かせます。主体を対比して整理すると混同しません。

仕組預金でも、通貨によって預金保険の扱いが分かれます。

• ・円建ての仕組預金：一般預金等として元本1,000万円までとその利息等が保護される
• ・外貨建ての仕組預金：外貨預金と同じく対象外

「仕組みが複雑だから保護されない」わけではありません。ただし利息には注意点があります。保護されるのは同一期間・同一金額の通常の円定期預金の店頭表示金利までで、それを超える上乗せ金利部分は保護の対象外です。

どの決定権を金融機関に譲るかで、代表的なタイプが分かれます。

• ・コーラブル預金：満期日（期限前解約・期間延長）を金融機関が選べるタイプ。判断権を譲る対価として金利が高い
• ・為替リンク預金（二重通貨預金）：為替相場の水準によって償還が外貨になることがあるタイプ。外貨で償還されると、円ベースで元本割れしうる

いずれも「高い金利＝預金者が何かのリスク・制約を引き受けた対価」という構造は共通です。商品名ではなく、何の決定権を金融機関に渡しているかで中身を判定します。