投資信託の1口あたりの値段のことです（国内の公募投資信託では通常1万口あたりでいくら、という形で表示されます）。ファンドが持っている財産の合計（純資産総額）を総口数で割って計算し、値上がり・値下がりや分配金の支払いによって日々変わります。株式のように市場でリアルタイムに動く価格ではなく、1日1回算出されるのがイメージのポイントです。申込みや解約にどの日の基準価額が適用されるかは、目論見書で定められた日によります（申込締切時刻の前後、国内資産か海外資産か、購入か換金かで異なることがあります）。
基準価額
3級からFP3級から出てくる用語です。2級・1級でも必要になります。
基準価額の求め方（純資産総額÷総口数）
次の式で求めます。
基準価額 ＝（純資産総額 ÷ 総口数）× 10,000（1万口あたり）
計算例
純資産総額30億円・総口数25億口なら、次のとおりです。
30億円 ÷ 25億口 ＝ 1.2円（1口あたり） 1.2円 × 10,000 ＝ 12,000円（基準価額）
注意点は2つ。①基準価額は1万口あたりで表示するので、1口あたりの1.2円で止めない。②割る順番は「純資産÷口数」で、逆にしない。
1日1回の算出とETFとの違い
非上場の投資信託の基準価額は1日1回算出されます。申込み・解約には目論見書で定められた日の基準価額が適用され、申込締切時刻の前後や、国内資産か海外資産か、購入か換金かによって適用される日が異なることがあります。一方、ETF（上場投資信託）は取引所に上場しており、取引時間中に市場価格でリアルタイムに売買できます。
表：非上場投資信託とETFの比較（取引価格・指値/成行/信用取引の可否）
⚠️ 試験のひっかけポイント
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基準価額の本質は1口あたりの純資産価値だが、国内の公募投資信託では通常1万口あたりで表示する。1万口あたりを問われて1口あたりの値で答えたら誤り（1口あたりの値に×10,000する）
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「純資産総額 ÷ 総口数」を逆に割ると誤り。基準価額 ＝ 純資産総額 ÷ 総口数 ×10,000
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「ETFは1日1回の基準価額でしか売買できない」は誤り。1日1回の基準価額は非上場の投資信託で、ETFは市場価格でリアルタイムに売買できる
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分配金の課税・非課税を、分配金を単純に割ったり半分にして求めたら誤り。比べるのは分配落ち後の基準価額と個別元本で、下回った分が元本払戻金（非課税）
内容の確認情報
主な一次資料・確認先
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